9月25日,ST融信连续发布多个公告,称因项目逾期率高、公司无法正常运营等原因,经营产生重大亏损。根据当前的困难状况,为了最大化保护各位股东和各债权人在其公司的合法权益,拟向法院申请破产清算程序。

同日,ST融信的持续督导主办券商兴业证券也对此发出风险提示。主办券商同时提示称,该事项尚需股东大会审议通过,以及需由法院裁定受理破产清算申请,最终结果尚存不确定性。

1、逾期率居高净利润连续亏损两年半,

年报被出具非标意见

此前梳理融资租赁上市及新三板挂牌公司上半年业绩时,从中发现ST融信净利润仅高于ST东海,上半年亏损7881.43万元,亏幅同比扩大951.5%。与去年同期相比,ST融信为33家公司中净利润唯一出现亏损的公司。

半年报中除披露财务数据外,还披露了风险资产、租金逾期率等相关数据。据半年报,报告期内ST融信风险资产3.95亿元,净资产-2280.73万元。按此计算,报告期内其风险资产与净资产总额的比重为18.32倍, 风险资产超过净资产总额的10倍。

同时,报告期内其应收融资租赁款10.46亿元,逾期租金6.44亿元,租金逾期率达61.55%。半年报称,较高的租金逾期率,对公司盈利状况产生较大影响,并进一步影响公司清偿到期债务的能力。资金不足,公司或将无法正常经营,运转效益随之下降。若逾期账款连年增加,有可能造成账面销售权益与资金流入不同步,使公司形成超过实有资金能力的畸形负债。

此外,其2018年年报被信永中和会计师事务所出具无法表示意见的审计报告。导致会所无法表示意见的事项包括大量员工离职导致无法提供合同等必要证据、计提坏账准备50.88亿未能提供合理依据、抵债房产未能提供公允价值等。

2、融信租赁概况

融信租赁成立于2007年,于2014年12月挂牌新三板,注册资本50350万元,是一家专注于中小企业融资租赁业务的民营内资试点融资租赁公司,业务主要分为新三板快易租、工程设备快易租以及居间服务。

2014年12月,融信租赁挂牌新三板。随后的两年间,公司经营业绩较为稳定。

2017年,融信租赁部分项目开始出现逾期。下半年起,融资租赁逾期率大幅增高。彼时,公司称是受到因经济下行而导致中小企业逾期频繁出现的影响。自此,融信租赁便开启了专注催收、提升风控、减少投放等一系列“自救”措施。然而,始终未见起色。

2018年,融信租赁高层人员频繁变动,公司员工人数从年初的121人减至年末的55人;公司已到期的多笔借款相继出现违约并已被有关债权人起诉。

2019年融信租赁经营情况并未好转,上半年实现营业收入5742.17万元,同比下降42.45%;利润总额-12724.19万元,实现净利润-9986.15万元,净利润同比下降1332.79%。

财报解释称营收减少主要是受经济下行的影响,公司大幅减少新业务投放所致,目前融信租赁已停止新增投放新三板快易租项目。当前公司收入主要源于存量的融资租赁的租息收入。另外公司盈利减少主要系对期末长期应收款及应收账款根据其可回收性及公司的坏账准备政策计提大额坏账准备所致。

截至2019年6月30日,融信租赁总资产为73814.74万元,同比减少61.12%;净资产-2280.73万元,净资产同比减少130.15%,母公司的净资产为12234.15万元,同比减少 73.20%;应收融资租赁款租金逾期6.44亿元,逾期率61.55%,较2018年底的49.87%再升11.68%。


亏幅951.5% 租金逾期率61.55% 内资试点融资租赁公司融信租赁拟破产清算